什么是周转资金需求？

营运资金需求（WCR）是公司发展的一项战略性会计指标。

周转资金需求（WCR）的定义

营运资金需求是指公司为满足现金流转换（账面入账和账面流出）之间的需求而需要融资的金额。

这就是 ：

  • 流动资产：存货、应收账款等。
  • 流动负债：应计费用、应付账款等。

一家公司在收到客户付款之前，必须先向供应商付款，这就产生了需要融资的营运资金需求。如果库存和交货期较长，营运资金需求可能会很大。

流动资产与流动负债之间的差额

如何计算公司的 WCR？

公司 WCR 的计算公式如下：

  • WCR = 流动资产 - 流动负债

具体来说，要计算一家公司的营运资金需求，我们需要进行以下操作：

  • WCR = (存货 + 应收账款 + 应收税款) - (应付账款 + 税款和社会保障负债)

公司的营运资金需求可以是正数、零或负数。了解如何解释 WCR 对任何企业家来说都至关重要。

什么是正 WCR？

正的 WCR 是衡量一家公司现金状况是否健康的重要指标。

积极的 WCR：对贵公司运营的警示

正 WCR是一项财务指标，表明公司在收到客户付款之前必须为当前业务提供资金。资产超过负债。公司主要投资于短期资产。同时，该公司几乎没有短期供应商贷款。

正 WCR：现金流问题

公司的 WCR 为正值，可能会暴露出偿付能力问题，甚至对外部融资的依赖性。为避免出现正的 WCR，企业家必须密切关注运营周期：

  • 应付账款 ；
  • 应收账款 ；
  • 战略股票等。

制定提高积极 WCR 的战略

对于创业者来说，正的 WCR 并不代表财务状况宽裕。他们需要制定战略，在收集客户之前满足公司的营运资金需求。

为此，可以通过股东注入额外资金来增加资本。另一个解决办法是利用银行贷款来维持最佳的流动性水平。

什么是零 WCR？

WCR 为零表明流动负债和流动资产之间保持平衡。公司的现金流是平衡的。营运资本为零意味着没有盈余可供投资。公司的净现金状况为零。收入足以支付支出。

什么是负 WCR？

负的 WCR 表明公司的现金状况良好。

负 WCR：现金流运转良好

负的 WCR意味着公司有内部融资资源来运行其运营周期。当流动负债超过流动负债时，就会产生负的 WCR。换言之，公司先收到客户付款，然后才向供应商付款。

减少对外部资金的需求

正的 WCR 可以使公司减少对外部融资的需求，以完成其运营周期。

现金盈余由两个因素产生：

  • 获得供应商付款条件的供应商百分比 ；
  • 立即向客户收款。

负 WCR 带来的现金盈余为公司的日常运营管理提供了更大的灵活性。

周转资金需求预测：标准周转率

营运资金需求可作为支持公司发展战略的一项指标。SeDomicilier 为您提供优化现金流的重要工具：标准 WCR。

运营周转金需求和标准运营周转金需求

可以将 WCR 转换为销售天数。这样就可以计算出每日销售额中用于周转资金需求的比例。这就是标准 WCR。

运营周转金需求（OWCR）是管理公司现金流的一个关键因素。它用于衡量特定时期的现金需求，同时考虑到三个要素之间的时间差：

  • 应收账款的回收时间 ；
  • 公司股票的轮换次数 ；
  • 应付账款的支付期。

运营 WCR 是追溯计算的。它记录在公司的资产负债表中。

相比之下，标准 WCR 可以量化公司在未来一段时期内的 运营周期融资需求。这一指标具有前瞻性。

如何计算标准 WCR？

在计算标准 WCR 之前，有必要选择运营周转金项目的标准水平。

标准 WCR 的计算= 标准存货 + 标准业务应收款 - 标准业务应付款。

标准 WCR 的计算是对 ERWR 的预测补充。企业家可以利用这一战略指标，对影响公司营运资金需求的项目进行微调。

通过确定公司运营周期所需的现金，确定标准 WCR 可以帮助您完善发展战略。

为什么要计算公司的 WCR？

一个组织要想保持 健康的现金状况 ，就必须确定其周转资金需求。

了解您的额外融资需求

通过详细计算营运资金需求，我们可以预测公司完成运营周期所需的现金资源。计算 WCR 可以确定保持现金流的外部和内部融资需求。

周转资金管理

通过计算 WCR，您可以特别关注规范项目，从而降低营运资金需求水平：

  • 股票 ；
  • 应收账款 ；
  • 债务。

WCR 为客户收款和供应商付款之间的时间差提供了融资杠杆。 优化营运资本管理意味着与供应商协商足够长的付款期限，以便提前向客户收款。

预计现金流

计算 WCR 可以帮助您管理现金流并预测任何短缺。这样，创业者就能降低运营周期可用资金减少的风险。

如何减少公司的周转资金需求？

企业家需要能够衡量现金流差异的来源。必须通过选择特定的战略来缩小这些差距。

优化资产负债表资产端的应收贸易账款

公司的应收未收账款是优化营运资金需求的一个机会。要实施这一战略，您可以采取一些措施：

  • 缩短客户付款时间，减少现金流短缺。
  • 下订单时要求客户支付定金，这样客户就可以分期付款给你。
  • 缩短新客户的付款期限。
  • 引入逾期付款罚金和折扣，鼓励客户按时支付发票。
  • 优化开票流程，提高处理客户发票的效率。

优化应付账款：业务债务

通过延长供应商的付款时间，可以优化营运资金需求。这一战略的支柱如下：

  • 尽可能延长供应商的付款时间；
  • 选择付款期限在 60 天以内的供应商。
  • 谈判有利的定价条件，缩短供应商的付款期限，从而缩短交货期限。

优化库存和公司的生产链

休眠库存意味着减少公司可用现金的风险。休眠库存不会为企业带来财富或附加值。如果库存周转不足，某些产品可能无法使用。

陈旧或过时的库存会对销售利润和公司运营绩效产生负面影响。

要优化您的股票，您可以采用几种策略：

  • 缩短交货时间
  • 尽可能精确地管理订单数量，控制缺货。
  • 改进生产线流程和您的补货需求。

调整库存和生产可以释放现金。你不必无谓地占用部分资金来积累面临过期或淘汰风险的库存。这就是适时战略。

周转资金需求融资的解决方案是什么？

一旦计算出您的营运资金需求，您就可以从一系列解决方案中进行选择，以弥补现金流不足，保证您的运营周期：

  • 使用权益资本：权益资本来自利润或股东。它可以用来满足正 WCR 表示的需求。
  • 银行贷款：银行提供短期贷款来满足您的现金流需求。通过这种融资方式，您可以根据标准 WCR 计算出未来的资金缺口。
  • 选择保理：这种方法是通过银行或中介公司回购部分应收账款。所选机构在客户发票到期前垫付金额，并负责收款。

在优化企业现金流方面，解释 WCR 是一个战略性问题。借助 WCR 计算方法，可以通过实施规范阈值来细化融资要求。